现金流量表是以现金流入与流出汇总说明企业在特定期间内经营活动、投资活动与筹资活动的动态报表。利用这张报表可估量企业在一定时内现金及现金等价物的生成能力和使用方向，反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债和所有权益变动的现金的影响，从现金流量的角度去揭示企业的财务状况。

　　有助于揭示应收账款问题的现金流量主要是经营活动现金流量净额，即经营活动流入现金减去经营活动流出现金之差，这是可类比于当期净利润而又真实于净利润的指标。经营活动流入现金主要包括：出售商品或提供劳务而产生的现金收入、销售货物实际收到的增值税销项税额和出口退税；经营活动流出现金主要包括：购买货物的现金支出、企业当期支付的税金(不包括增值税)、企业购买货物实际支付的增值税进项税额及实缴于税务部门的增值税税金、支付职工工资、以现金支付的其他费用。因此，在权责发生制下可体现为收入以至形成利润的应收账款，由于既不涉及税项，又未形成现金收入，在经营活动现金流量净额并没有得到反映。反映净利润的一个指标是每股收益，反映经营活动现金流量净额的一个指标则是每股(经营)现金，可能一只股票表面不错，每股收益高达0.5元以上，但每股经营现金仅0.05元，这即使不能说明这只股的业绩有水分，至少说明其收入(利润)不少属于账面的；如果每股收益偏高但每股经营现金是负数，那么更加要注意“水分”是否存在。

　　如果一只上市股票利用应收账款夸大利润，那么可通过追踪长期的经营活动现金流量净额来监控，结果很可能是每股经营现金长期低于每股收益一个数量级，一些规模小的上市公司，甚至可能每股经营现金长期为负数，尽管其公布的每股收益几年来都不错。

　　必须把连续两年每股经营现金为负的公司列为警戒级别。

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